2019年上半年中國(guó)風(fēng)電發(fā)展規(guī)模及風(fēng)電發(fā)展前景預(yù)測(cè)分析[圖]

    行業(yè)供應(yīng)比較緊張，而隨著鑄件等部分零部件產(chǎn)能的擴(kuò)張，下半年新增裝機(jī)將會(huì)表現(xiàn)出同比和環(huán)比增長(zhǎng)的情況。對(duì)于風(fēng)電行業(yè)來(lái)說(shuō)，限電改善，補(bǔ)貼退坡，較大規(guī)模的已核準(zhǔn)項(xiàng)目等因素推動(dòng)行業(yè)裝機(jī)向上，預(yù)計(jì)2019年新增風(fēng)電裝機(jī)超過(guò)25GW，同比增長(zhǎng)超過(guò)20%。

    部分零部件環(huán)節(jié)表現(xiàn)出供應(yīng)緊張的局面，主要集中在鑄件和葉片等環(huán)節(jié)，而對(duì)于行業(yè)來(lái)說(shuō)需求向上帶動(dòng)了周轉(zhuǎn)率的提升，產(chǎn)能的擴(kuò)張?zhí)嵘顺鲐浟?，預(yù)期鋼材價(jià)格中樞的下移也將推動(dòng)毛利率的提升。對(duì)于風(fēng)電整機(jī)來(lái)說(shuō)，隨著低價(jià)訂單逐漸減少和供應(yīng)的緊張，預(yù)計(jì)下半年毛利率也將有望環(huán)比提升。

    上半年國(guó)內(nèi)風(fēng)電市場(chǎng)交貨緊張，伴隨著產(chǎn)能的擴(kuò)張下半年進(jìn)入裝機(jī)旺季。而裝機(jī)的上行主要是由于政策的調(diào)整，限電的改善和項(xiàng)目?jī)?chǔ)備等因素推動(dòng)的，我們預(yù)計(jì)2019-2020年國(guó)內(nèi)新增風(fēng)電裝機(jī)將超過(guò)25GW和30GW，年均增長(zhǎng)超過(guò)20%，其中最重要的表現(xiàn)為北方地區(qū)裝機(jī)的復(fù)蘇和海上風(fēng)電的崛起。這主要得益于一方面隨著限電的持續(xù)改善，北方地區(qū)逐步解禁，良好的資源條件和運(yùn)輸?shù)跹b的便利性將會(huì)為風(fēng)電裝機(jī)打開(kāi)空間；另一方面，在競(jìng)價(jià)配置的情況下，開(kāi)發(fā)商需要將比較好的已經(jīng)核準(zhǔn)的裝機(jī)資源盡快完成，以鎖定比較好的收益率；同時(shí)，部分省份加緊核準(zhǔn)了一批海上風(fēng)電項(xiàng)目，以鎖定0.85元/千瓦時(shí)的電價(jià)。

2008-2020年國(guó)內(nèi)新增風(fēng)電裝機(jī)和預(yù)測(cè)（萬(wàn)千瓦）

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    北方地區(qū)裝機(jī)的復(fù)蘇是國(guó)內(nèi)風(fēng)電行業(yè)裝機(jī)上行的重要表現(xiàn)，主要是因?yàn)楸狈降貐^(qū)資源良好，運(yùn)輸?shù)跹b方便，但因?yàn)橄揠姷木壒市枨筇幱诒粔褐频臓顟B(tài)。2017年年初，國(guó)家能源局將內(nèi)蒙古、黑龍江、吉林、寧夏、甘肅、新疆等6省區(qū)列為2017年風(fēng)電開(kāi)發(fā)建設(shè)紅色預(yù)警區(qū)域，但是隨著限電的持續(xù)改善，內(nèi)蒙古、黑龍江、吉林、寧夏都已經(jīng)解除了紅色預(yù)警。2019年一季度，上述六省份的限電情況進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。

    隨著多項(xiàng)政策和措施的頒布，隨后棄風(fēng)率開(kāi)始出現(xiàn)下降，到目前為止，只有新疆和甘肅尚未解除紅色預(yù)警，其他省份都已經(jīng)解除且棄風(fēng)率下降到10%及以下，已經(jīng)具備較好的并網(wǎng)安裝條件。

2011-2019Q1六省份棄風(fēng)限電趨勢(shì)

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    隨著限電的改善，上述六省份在2018年的情況已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，而隨著限電的持續(xù)降低，預(yù)計(jì)情況將進(jìn)一步好轉(zhuǎn)且在多因素的影響下有可能出現(xiàn)加速的趨勢(shì)。

六省份累計(jì)新增并網(wǎng)裝機(jī)和占比情況（萬(wàn)千瓦）

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    過(guò)去幾年，國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電一直處在緩慢發(fā)展的狀態(tài)，這主要是因?yàn)楹Ｉ巷L(fēng)電的工況條件相較于陸上差異比較大、海上風(fēng)電對(duì)安裝施工條件，對(duì)風(fēng)電機(jī)組的要求，對(duì)防腐蝕和電氣部件的要求等相較于陸上都有了明顯的提高。而隨著產(chǎn)業(yè)鏈的不斷成熟，海上風(fēng)電的發(fā)展?jié)摿Σ粩嘣黾樱壳皝?lái)看，國(guó)內(nèi)沿海各個(gè)省份中江蘇、福建和廣東三個(gè)省份海上風(fēng)電發(fā)展較快。今年上半年，上述省份加快了海上風(fēng)電項(xiàng)目的招標(biāo)。

    2017年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)新增海上風(fēng)電裝機(jī)開(kāi)始超過(guò)1GW，并在2018年保持了穩(wěn)定增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)海上風(fēng)電新增裝機(jī)在2019-2020年將保持持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的趨勢(shì)，成為新增風(fēng)電裝機(jī)的重要組成部分。

中國(guó)海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)規(guī)模

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2013-2018年中國(guó)海上風(fēng)電新增裝機(jī)容量

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    地方政府集中核準(zhǔn)了一批海上風(fēng)電項(xiàng)目，從各省的批復(fù)文件來(lái)看，預(yù)計(jì)總規(guī)模超過(guò)40GW。而且近海海上風(fēng)電電價(jià)為0.85元/千瓦時(shí)，為2014年確立，經(jīng)過(guò)這么多年發(fā)展，海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈不斷成熟，主要表現(xiàn)在6MW風(fēng)電機(jī)組逐漸成為海上風(fēng)電的主力，安裝船數(shù)量不斷增多等等，海上風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)的下調(diào)也會(huì)成為必然的趨勢(shì)。由此看來(lái)產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善，地方政府集中核準(zhǔn)了一批海上風(fēng)電項(xiàng)目，電價(jià)下調(diào)的必然趨勢(shì)，成為海上風(fēng)電崛起的關(guān)鍵因素。

    電價(jià)的不斷退坡將刺激開(kāi)發(fā)商加快裝機(jī)速度，保住現(xiàn)有電價(jià)條件下的收益率。2019年5月，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》，將風(fēng)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)改為指導(dǎo)價(jià)，新核準(zhǔn)的集中式陸上風(fēng)電項(xiàng)目和海上風(fēng)電項(xiàng)目上網(wǎng)電價(jià)全部通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)方式確定，不得高于項(xiàng)目所在資源區(qū)指導(dǎo)價(jià)。2019年I～Ⅳ類(lèi)資源區(qū)符合規(guī)劃、納入財(cái)政補(bǔ)貼年度規(guī)模管理的新核準(zhǔn)陸上風(fēng)電指導(dǎo)價(jià)分別調(diào)整為每千瓦時(shí)0.34元、0.39元、0.43元、0.52元（含稅、下同）；2020年指導(dǎo)價(jià)分別調(diào)整為每千瓦時(shí)0.29元、0.34元、0.38元、0.47元。指導(dǎo)價(jià)低于當(dāng)?shù)厝济簷C(jī)組標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)（含脫硫、脫銷(xiāo)、除塵電價(jià)，下同）的地區(qū)，以燃煤機(jī)組標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)作為指導(dǎo)價(jià)。

    2018年底之前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目，2020年底前仍未完成并網(wǎng)的，國(guó)家不再補(bǔ)貼；2019年1月1日至2020年底前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目，2021年底前仍未完成并網(wǎng)的，國(guó)家不再補(bǔ)貼。自2021年1月1日開(kāi)始，新核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目全面實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，國(guó)家不再補(bǔ)貼。2019年符合規(guī)劃、納入財(cái)政補(bǔ)貼年度規(guī)模管理的新核準(zhǔn)近海風(fēng)電指導(dǎo)價(jià)調(diào)整為每千瓦時(shí)0.8元，2020年調(diào)整為每千瓦時(shí)0.75元。

陸上風(fēng)電電價(jià)調(diào)整（以核準(zhǔn)為時(shí)間點(diǎn)）（單位：元/千瓦時(shí)）

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    棄風(fēng)率的下降會(huì)為新增裝機(jī)打開(kāi)空間。棄風(fēng)率和新增裝機(jī)呈現(xiàn)逆相關(guān)的關(guān)系，也就是說(shuō)棄風(fēng)率下降裝機(jī)量就會(huì)上升，尤其是棄風(fēng)比較嚴(yán)重，但是風(fēng)資源條件較好，運(yùn)輸安裝便利的北方地區(qū)。國(guó)家能源局的數(shù)據(jù)顯示，2018年全國(guó)平均限電率為7.2%，和2017年的12%相比改善明顯，2019年進(jìn)一步下降至4%，雖然有有今年風(fēng)況條件不好的原因，但是限電改善的趨勢(shì)依然持續(xù)。

國(guó)內(nèi)棄風(fēng)限電率變化情況（單位：%）

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    目前來(lái)看，行業(yè)需求旺盛，部分零部件企業(yè)供應(yīng)緊張，產(chǎn)能擴(kuò)張持續(xù)，將受益于出貨量的增長(zhǎng)和原材料價(jià)格中樞的下移。2016-2017年的行業(yè)下行周期，還伴隨著原材料價(jià)格的上行，部分產(chǎn)能逐漸淘汰，龍頭部件企業(yè)在這個(gè)時(shí)期實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)能的擴(kuò)張和市占率的提升。

    為較好利用的海上風(fēng)能資源，我國(guó)海上風(fēng)電項(xiàng)目將逐漸向深海、遠(yuǎn)海方向發(fā)展。但由于技術(shù)的限制，場(chǎng)址離岸越來(lái)越遠(yuǎn)的海上風(fēng)電機(jī)組基礎(chǔ)需要的技術(shù)條件越來(lái)越高，運(yùn)維成本也會(huì)隨之增大。所以我國(guó)呈現(xiàn)由近海到遠(yuǎn)海、由淺水到深水、由小規(guī)模示范到大規(guī)模集中開(kāi)發(fā)的特點(diǎn)。

    過(guò)去幾年，由于缺乏海上風(fēng)電機(jī)組的研發(fā)技術(shù)，大批量的運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)風(fēng)電機(jī)組及運(yùn)維服務(wù)都依賴(lài)于進(jìn)口。現(xiàn)今，我國(guó)企業(yè)加大對(duì)技術(shù)的研發(fā)，像華銳、金風(fēng)、湘電等一批整機(jī)制造廠家都致力于海上機(jī)組的研發(fā)工作，已經(jīng)能夠生產(chǎn)出高質(zhì)量的風(fēng)電機(jī)組，基本已經(jīng)實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化。

    巨大的市場(chǎng)需求將帶動(dòng)海上風(fēng)電機(jī)組的迅猛發(fā)展，隨著海上風(fēng)電機(jī)組成熟度不斷提高，成本下降。我國(guó)海上風(fēng)電開(kāi)發(fā)成本單位千瓦投資一般在15000-19000元之間，根據(jù)歐洲海上風(fēng)電機(jī)組發(fā)展歷程，到2020年海上風(fēng)電場(chǎng)開(kāi)發(fā)建設(shè)成本將有所下降。

全球海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)量區(qū)域占比

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    隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，海上風(fēng)電從最初的試運(yùn)行，到現(xiàn)在向規(guī)?；l(fā)展。從技術(shù)上看，大直徑單樁等海上施工技術(shù)開(kāi)始進(jìn)入大規(guī)模應(yīng)用的階段。從歐洲企業(yè)追求降低成本的效應(yīng)來(lái)看，大規(guī)劃實(shí)行海上風(fēng)電將推動(dòng)成本的下降。歐洲海上風(fēng)電也是如此，2017年，歐洲海上風(fēng)電場(chǎng)平均規(guī)模達(dá)453MW;測(cè)算2018年平均規(guī)模達(dá)593MW。

2014-2018年歐洲海上風(fēng)電場(chǎng)平均規(guī)模

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    伴隨著深海勘探技術(shù)的發(fā)展，為了更大程度獲取海風(fēng)的接觸程度，海上風(fēng)電設(shè)施向深?；较虬l(fā)展。風(fēng)電規(guī)模的擴(kuò)大，發(fā)電機(jī)的功率也相應(yīng)擴(kuò)大。自2004年開(kāi)始應(yīng)用超過(guò)2.3MW的海上風(fēng)機(jī)以來(lái)，機(jī)組單機(jī)容量呈波動(dòng)增加趨勢(shì)。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)風(fēng)電場(chǎng)行業(yè)市場(chǎng)研究及發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》