研判2025！中國魚子醬行業(yè)進(jìn)入壁壘、發(fā)展歷程、產(chǎn)業(yè)鏈、發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析：國內(nèi)魚子醬消費仍處于培育階段，絕大部分產(chǎn)品專供出口[圖]

內(nèi)容概要：雖然我國是全球最大的魚子醬生產(chǎn)國，但受飲食文化差異、市場與渠道布局缺陷、品牌與消費引導(dǎo)不足等諸多因素影響，目前，我國魚子醬消費仍處于培育階段，但近幾年，隨著國民收入水平的提高，高凈值家庭數(shù)量不斷增多，帶動魚子醬消費穩(wěn)步增長， 據(jù)統(tǒng)計，2024年我國魚子醬銷量達(dá)56.9噸，同比增長26.73%，同年產(chǎn)量完成379.3噸，絕大部分產(chǎn)品主要用于出口。

上市企業(yè)：獐子島（002069）

相關(guān)企業(yè)：杭州千島湖鱘龍科技股份有限公司、四川潤兆漁業(yè)有限公司、湖北清江鱘龍漁業(yè)有限公司、云南阿穆爾魚子醬有限公司、新昌縣來益生態(tài)農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司

關(guān)鍵詞：魚子醬行業(yè)進(jìn)入壁壘、魚子醬發(fā)展歷程、魚子醬市場政策、魚子醬產(chǎn)業(yè)鏈、魚子醬供需現(xiàn)狀、魚子醬進(jìn)出口貿(mào)易、魚子醬競爭格局、魚子醬發(fā)展趨勢

一、概述

魚子醬（Caviar），又名魚籽醬，根據(jù)國際食品法典委員會，魚子醬專指從成熟雌性鱘魚獲取的魚卵，經(jīng)加工及少量食鹽腌制后保存。國際上僅有鱘魚卵經(jīng)加工制作的產(chǎn)品方可確認(rèn)為真魚子醬，而由其他魚類，例如鮭魚、鱒魚、鯡魚等魚卵制成的產(chǎn)品則被視為魚子醬替代品，其在口感、風(fēng)味、品質(zhì)以及營養(yǎng)成分等方面與魚子醬存在顯著差異，本文研究對象為由鱘魚卵制成的魚子醬。

按鱘魚品種不同，魚子醬可以分為歐洲鰉（Beluga）魚子醬、達(dá)氏鰉（Huso dauricus）魚子醬、俄羅斯鱘（Russian Sturgeon）魚子醬、西伯利亞鱘（Siberian Sturgeon）魚子醬、施氏鱘（Amur Sturgeon）魚子醬、雜交鱘魚子醬等類型，不同鱘魚品種的生長周期、卵徑大小、風(fēng)味特點差異顯著；按加工工藝與鹽度不同，魚子醬可以分為馬洛索（Malossol）魚子醬、壓榨腌（Pressed Caviar）魚子醬、鹽漬（Salted Caviar）魚子醬、巴氏殺菌（Pasteurized Caviar）魚子醬等類型；按品質(zhì)等級不同，魚子醬可以分為特級魚子醬、一級魚子醬、二級魚子醬和三級魚子醬；按包裝形態(tài)不同，魚子醬可以分為小罐裝、中罐裝、大罐裝、禮盒裝等類型。

二、行業(yè)進(jìn)入壁壘

鱘魚育種選育、生態(tài)健康養(yǎng)殖和魚子醬加工等環(huán)節(jié)都有極高的技術(shù)要求和長期研發(fā)投入，鱘魚為多倍體物種，種質(zhì)改良難度極大，需結(jié)合傳統(tǒng)家系選育與現(xiàn)代分子標(biāo)記輔助育種技術(shù)，周期長、投入大。此外，鱘魚為典型長周期水產(chǎn)物種，從苗種至可用于魚子醬加工的成熟雌魚，通常需7–15年不等。這意味著企業(yè)必須提前多年完成原料梯隊布局，持續(xù)投入資金、餌料、管理資源，承擔(dān)極高的時間成本與資金壓力。企業(yè)往往需要持續(xù)數(shù)年才能實現(xiàn)正向現(xiàn)金流，這對運營韌性和資本儲備提出極高要求。新進(jìn)入者即便具備充裕資金，也難以在短期內(nèi)完成從原料到市場的閉環(huán)建立，形成了顯著的進(jìn)入壁壘。

三、發(fā)展歷程

1999年中國水產(chǎn)科學(xué)研究院開始從國外引進(jìn)俄羅斯鱘、西伯利亞鱘等優(yōu)質(zhì)品種，同時積極開展全人工條件下鱘魚繁育的研究工作。進(jìn)入21世紀(jì)以來，隨著野生鱘魚資源急劇衰減，國際上對野生鱘魚制品的國際貿(mào)易實施嚴(yán)格配額管理，這為中國人工養(yǎng)殖魚子醬產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造了發(fā)展契機。2010年全球范圍內(nèi)全面禁止野生鱘魚制品國際貿(mào)易后，人工養(yǎng)殖成為魚子醬市場供應(yīng)的唯一合法途徑，中國行業(yè)發(fā)展迎來爆發(fā)期。同時，四川、湖北等核心產(chǎn)區(qū)逐步成型，養(yǎng)殖與加工產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)顯現(xiàn)，中國魚子醬的全球市場份額持續(xù)攀升，逐漸從行業(yè)追隨者轉(zhuǎn)變?yōu)橹匾獏⑴c者。

近幾年，我國已成長為全球領(lǐng)先的魚子醬生產(chǎn)與出口國，頭部企業(yè)不僅鞏固了全球市場的主導(dǎo)地位，還著手推進(jìn)資本化進(jìn)程，進(jìn)一步提升行業(yè)影響力。行業(yè)競爭從單純產(chǎn)量比拼轉(zhuǎn)向技術(shù)、品牌、渠道等多維度的綜合競爭，智能化養(yǎng)殖、區(qū)塊鏈溯源等技術(shù)被廣泛應(yīng)用于產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)。同時，市場端呈現(xiàn)多元拓展態(tài)勢：消費群體從高凈值人群拓展至新中產(chǎn)及年輕群體，產(chǎn)品除傳統(tǒng)品類外，調(diào)味型、小規(guī)格便攜裝等產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)；銷售渠道也從高端餐飲延伸至電商平臺、精品超市等，國內(nèi)消費市場持續(xù)擴容，行業(yè)整體朝著規(guī)范化、品牌化、多元化的方向穩(wěn)步前行。

四、市場政策

我國高度重視包括魚子醬在內(nèi)的水產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展，相繼發(fā)布《關(guān)于落實黨中央國務(wù)院2023年全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點工作部署的實施意見》《關(guān)于做好2023年水產(chǎn)綠色健康養(yǎng)殖技術(shù)推廣“五大行動”工作的通知》《關(guān)于加快推進(jìn)深遠(yuǎn)海養(yǎng)殖發(fā)展的意見》《關(guān)于優(yōu)化養(yǎng)殖用海管理的通知》《農(nóng)業(yè)農(nóng)村部關(guān)于落實中共中央國務(wù)院關(guān)于學(xué)習(xí)運用“千村示范、萬村整治”工程經(jīng)驗有力有效推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興工作部署的實施意見》《關(guān)于踐行大食物觀構(gòu)建多元化食物供給體系的意見》《關(guān)于大力發(fā)展智慧農(nóng)業(yè)的指導(dǎo)意見》《農(nóng)業(yè)農(nóng)村部落實中共中央國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步深化農(nóng)村改革扎實推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興工作部署的實施意見》《關(guān)于進(jìn)一步深化農(nóng)村改革 扎實推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興的意見》《2025年水產(chǎn)養(yǎng)殖過程違規(guī)用藥治理行動方案》《關(guān)于扎實做好2025年“三農(nóng)”金融工作的通知》等一系列政策支持、鼓勵行業(yè)發(fā)展，為我國魚子醬行業(yè)發(fā)展提供了政策指引與支持，有利于行業(yè)獲取更多資源和發(fā)展機會。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

魚子醬行業(yè)上游主要包括鱘魚養(yǎng)殖、食鹽、加工設(shè)備、包裝材料等行業(yè)，行業(yè)中游為魚子醬加工企業(yè)，行業(yè)下游主要包括餐飲、高端超市、品牌線下體驗店、航空公司頭等艙、豪華游輪、電商平臺等銷售渠道以及終端消費者，其中，餐飲是核心渠道，涵蓋全球米其林餐廳、國內(nèi)高端酒店、中端創(chuàng)意餐廳、農(nóng)家樂等；零售渠道包括高端超市、品牌線下體驗店；線上則通過電商平臺觸達(dá)普通消費者，此外，還供應(yīng)航空公司的頭等艙及豪華游輪。

2、上游

鱘魚養(yǎng)殖是魚子醬產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)，近年來，我國鱘魚養(yǎng)殖采用生態(tài)循環(huán)模式和數(shù)字漁業(yè)系統(tǒng)，精準(zhǔn)調(diào)控水溫、水質(zhì)等，且鱘魚養(yǎng)殖周期長達(dá)7-15年，頭部企業(yè)會通過自主育種保障魚苗品質(zhì)與供應(yīng)穩(wěn)定性，同時，全人工繁育技術(shù)的成熟徹底改變了過去依賴野生種苗的局面，如今雜交育種、基因編輯等育種技術(shù)的應(yīng)用，還在不斷培育生長周期更短、抗病性更強的新品種，隨著養(yǎng)殖技術(shù)的不斷提升，我國鱘魚產(chǎn)量逐年攀升，據(jù)中國漁業(yè)統(tǒng)計年鑒數(shù)據(jù)顯示，2024年我國鱘魚養(yǎng)殖產(chǎn)量達(dá)16.26萬噸，同比增長8.86%，其中，貴州占比最大，高達(dá)22.14%，其次為云南和湖北，分別占17.44%和9.37%。我國鱘魚持續(xù)增產(chǎn)為魚子醬行業(yè)發(fā)展提供了充足的原材料保障。

3、下游

從下游銷售渠道來看，目前，餐飲為魚子醬最大銷售渠道，2024年餐飲渠道占全球魚子醬消費總量的61.0%，而國內(nèi)市場餐飲渠道占比更高，達(dá)74.2%，隨著消費者對于魚子醬的認(rèn)知和接受程度逐漸提升，魚子醬的消費進(jìn)一步普及到個人客戶，針對C端魚子醬的零售和電商渠道快速發(fā)展，2024年全球零售渠道占比達(dá)25.0%，電商渠道占比達(dá)11.0%；中國零售渠道占比達(dá)12.7%，電商渠道占比達(dá)12.0%。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國魚子醬行業(yè)市場全景調(diào)研及未來前景研判報告》

六、發(fā)展現(xiàn)狀

隨著全球經(jīng)濟的不斷發(fā)展，高凈值人群的不斷增多，帶動高端食材市場需求不斷增加，魚子醬作為高端餐飲的代表食材，市場需求也與日俱增，此外，近年來，魚子醬逐步打破傳統(tǒng)高端宴會的局限，消費群體從原本的高凈值人群，拓展到追求精致生活的新中產(chǎn)以及注重悅己消費的 Z 世代，消費群體持續(xù)擴大，與此同時，消費場景也隨之豐富，除了米其林餐廳、豪華酒店等傳統(tǒng)渠道，還進(jìn)入了電商平臺、精品超市等零售領(lǐng)域，甚至登上了航空頭等艙等特殊場景，成為更多人可接觸到的精致食品，據(jù)統(tǒng)計，2024年全球魚子醬銷量729.2噸，同比增長13.05%。從消費區(qū)域分布來看，目前，全球魚子醬消費區(qū)域主要集中在歐盟、美國等地，2024年上述兩地占全球魚子醬消費總量的62.0%，其中，歐洲占比最大，高達(dá)35.0%。

從國內(nèi)市場來看，雖然我國是全球最大的魚子醬生產(chǎn)國，但受飲食文化差異、市場與渠道布局缺陷、品牌與消費引導(dǎo)不足等諸多因素影響，目前，我國魚子醬消費仍處于培育階段，但近幾年，隨著國民收入水平的提高，高凈值家庭數(shù)量不斷增多，帶動魚子醬消費穩(wěn)步增長， 據(jù)統(tǒng)計，2024年我國魚子醬銷量達(dá)56.9噸，同比增長26.73%，同年產(chǎn)量完成379.3噸，絕大部分產(chǎn)品主要用于出口。

據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2025年1-9月，我國鱘魚子醬出口數(shù)量已完成218.56噸，出口金額完成6645.70萬美元，出口均價為304.07美元/千克。從出口目的地來看，我國鱘魚子醬主要出口至美國、法國、德國、比利時、阿聯(lián)酋、日本、中國香港、俄羅斯、英國、新加坡等地，2025年1-9月出口額分別完成2206.47萬美元、707.16萬美元、703.10萬美元、599.93萬美元、327.76萬美元、291.69萬美元、281.29萬美元、244.30萬美元、167.91萬美元和153.51萬美元。

七、競爭格局

1、整體格局

目前，全球魚子醬市場集中度較高，據(jù)統(tǒng)計，2024年全球魚子醬CR5市場占有率高達(dá)56.7%，其中，杭州千島湖鱘龍科技股份有限公司為行業(yè)絕對龍頭，其2003年成立后便開啟了中國人工魚子醬的突破之路，2006年產(chǎn)出中國第一罐人工養(yǎng)殖魚子醬，2009年攻克人工采卵技術(shù)，結(jié)束了中國魚子醬完全依賴進(jìn)口的歷史，旗下核心品牌“卡露伽”影響力十足，產(chǎn)品不僅登上G20杭州峰會國宴、奧斯卡晚宴，還長期供應(yīng)漢莎航空等國際航司頭等艙與全球數(shù)百家米其林餐廳，公司構(gòu)建了從育種、養(yǎng)殖到加工銷售的全產(chǎn)業(yè)鏈，培育出“鱘龍1號”良種，并用AI系統(tǒng)優(yōu)化養(yǎng)殖管理，產(chǎn)品出口至46個國家和地區(qū)，2024年全球市場份額達(dá)35.4%，連續(xù)十年魚子醬銷量全球第一。

2、行業(yè)內(nèi)代表企業(yè)分析

（1）杭州千島湖鱘龍科技股份有限公司

鱘龍科技，成立于2003年，作為全球最大的魚子醬企業(yè)，構(gòu)建了覆蓋鱘魚遺傳育種與養(yǎng)殖、魚子醬加工、銷售及品牌營銷于一體的鱘魚和魚子醬全產(chǎn)業(yè)價值鏈。鱘龍科技的自有品牌「KALUGA QUEEN（卡露伽）」在國際市場上享有卓越的知名度與影響力，深受全球頂級客戶的認(rèn)可與青睞，目前公司的產(chǎn)品已出口至46個國家和地區(qū)，覆蓋歐洲、美洲及亞太地區(qū)。2025年上半年鱘龍科技營業(yè)總收入已完成3.02億元，其中，魚子醬業(yè)務(wù)收入2.79億元，占營業(yè)總收入的92.36%。

（2）獐子島集團股份有限公司

獐子島集團股份有限公司是以海洋產(chǎn)業(yè)為核心主業(yè)的大連市國有控股企業(yè)，公司產(chǎn)品主要包括鮮活海珍品（鮑魚、扇貝、海螺、海膽、珍蠔等）、凍鮮調(diào)理食品（魚類、貝類、蝦類、蟹類、蛤類等冷凍食材）以及海洋預(yù)制菜系列、營養(yǎng)滋補食品（刺參、鮑魚、魚子醬精深加工品等）、休閑食品（貝類、蝦類、魚類、蛤類等海洋佐餐零食）。2025年1-9月獐子島營業(yè)總收入已完成10.83億元，毛利潤1.61億元，占營業(yè)總收入的14.82%。

八、發(fā)展趨勢

未來，魚子醬行業(yè)將打破傳統(tǒng)單一的魚子醬產(chǎn)品形態(tài)，一方面，會推出更多特色品類，除了低鈉型、調(diào)味型魚子醬外，還會研發(fā)白化鱘魚子醬等稀有品種，滿足消費者對差異化產(chǎn)品的需求，另一方面，產(chǎn)品形態(tài)會向多場景拓展，不再局限于直接食用的魚子醬，而是開發(fā)魚子醬主題預(yù)制菜、功能性保健品等衍生品，甚至?xí)Y(jié)合餐飲創(chuàng)新，推出魚子醬搭配甜點、飲品等跨界組合產(chǎn)品，此外，在環(huán)保政策趨嚴(yán)和行業(yè)自覺意識提升的雙重推動下，綠色養(yǎng)殖將成為主流，更多魚子醬企業(yè)會采用封閉循環(huán)水養(yǎng)殖等環(huán)保模式，減少養(yǎng)殖過程中廢水、廢棄物對環(huán)境的影響，提高水資源和能源的利用率。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（elizabethfrankierollins.com）發(fā)布的《中國魚子醬行業(yè)市場全景調(diào)研及未來前景研判報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。