研判2025！中國(guó)導(dǎo)熱材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、市場(chǎng)規(guī)模及重點(diǎn)企業(yè)分析：行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)新基建領(lǐng)域應(yīng)用拓展[圖]

內(nèi)容概況：近年來，中國(guó)導(dǎo)熱材料行業(yè)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，技術(shù)創(chuàng)新不斷推進(jìn)，應(yīng)用領(lǐng)域日益廣泛。2024年，中國(guó)導(dǎo)熱材料行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為222億元，同比增長(zhǎng)8.18%。這一增長(zhǎng)主要得益于下游消費(fèi)電子、通信、汽車等領(lǐng)域的快速發(fā)展，這些領(lǐng)域?qū)?dǎo)熱材料的需求不斷增加，推動(dòng)了整個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張。除了消費(fèi)電子和汽車領(lǐng)域，數(shù)據(jù)中心、儲(chǔ)能設(shè)備等新基建領(lǐng)域也逐漸成為導(dǎo)熱材料的增量市場(chǎng)，高端導(dǎo)熱材料在這些領(lǐng)域的應(yīng)用前景廣闊。

相關(guān)上市企業(yè)：中石科技（300684）、飛榮達(dá)（300602）、蘇州天脈（301626）、思泉新材（301489）、碳元科技（603133）

相關(guān)企業(yè)：北京派諾蒙能源科技有限公司、廣東皓明有機(jī)硅材料有限公司、廣州回天新材料有限公司、廣州慧谷化學(xué)有限公司、海寧卓泰電子材料有限公司、杭州匯杰新材料有限公司、深圳德邦界面材料有限公司、山東恒易凱豐機(jī)械股份有限公司、華為技術(shù)有限公司、比亞迪股份有限公司、寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司、中興通訊股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、美的集團(tuán)股份有限公司、海爾智家股份有限公司

關(guān)鍵詞：導(dǎo)熱材料、導(dǎo)熱材料市場(chǎng)規(guī)模、導(dǎo)熱材料行業(yè)現(xiàn)狀、導(dǎo)熱材料發(fā)展趨勢(shì)

一、行業(yè)概述

導(dǎo)熱材料是指能夠有效地傳遞熱量的材料。在物理學(xué)中，熱量的傳遞有三種基本方式：熱傳導(dǎo)、熱對(duì)流和熱輻射。導(dǎo)熱材料主要通過熱傳導(dǎo)的方式將熱量從溫度較高的區(qū)域傳遞到溫度較低的區(qū)域。其導(dǎo)熱性能通常用導(dǎo)熱系數(shù)（λ）來衡量，導(dǎo)熱系數(shù)越大，材料的導(dǎo)熱性能越好。導(dǎo)熱材料主要包括導(dǎo)熱粘接、導(dǎo)熱灌封膠、導(dǎo)熱凝膠、導(dǎo)熱硅脂、導(dǎo)熱墊片等。

二、行業(yè)發(fā)展歷程

中國(guó)導(dǎo)熱材料行業(yè)發(fā)展主要經(jīng)歷了三個(gè)階段。20世紀(jì)50年代至80年代的起步階段，導(dǎo)熱材料的商業(yè)化歷程可以追溯到上世紀(jì)50年代，當(dāng)時(shí)主要使用金屬鋁和銅作為導(dǎo)熱材料。隨著科技的發(fā)展，60-80年代開始出現(xiàn)硅膠和氧化鋁等新型導(dǎo)熱材料。導(dǎo)熱材料開始被應(yīng)用于電子設(shè)備和汽車等領(lǐng)域，滿足了這些行業(yè)對(duì)散熱的基本需求。

20世紀(jì)90年代至2010年的發(fā)展階段，熱塑性高分子材料和石墨烯等新型導(dǎo)熱材料開始出現(xiàn)并逐漸得到應(yīng)用。這些材料具有更好的導(dǎo)熱性能和加工性能，推動(dòng)了導(dǎo)熱材料技術(shù)的發(fā)展。導(dǎo)熱材料的應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，市場(chǎng)需求逐漸增長(zhǎng)。隨著電子行業(yè)的快速發(fā)展，導(dǎo)熱材料在電子設(shè)備散熱中的作用日益凸顯。

2010年至今的快速增長(zhǎng)階段，隨著人工智能、5G等新興技術(shù)的發(fā)展，對(duì)導(dǎo)熱材料提出了更高的要求。更多具有高導(dǎo)熱效率的新型材料被開發(fā)以滿足市場(chǎng)需求，如石墨烯、碳納米管等。同時(shí)，國(guó)內(nèi)企業(yè)在高端導(dǎo)熱材料領(lǐng)域取得技術(shù)突破，如中石科技、碳元科技等。下游領(lǐng)域中，消費(fèi)電子成為最大的應(yīng)用領(lǐng)域，占據(jù)市場(chǎng)的大部分份額。而隨著新能源汽車、5G基站等領(lǐng)域的快速發(fā)展，導(dǎo)熱材料的市場(chǎng)需求將持續(xù)增長(zhǎng)。

三、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

導(dǎo)熱材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括原材料和生產(chǎn)設(shè)備等，其中原材料包括石墨、PI膜、硅橡膠、塑料粒、銅、鋁、陶瓷（氮化鋁、氮化硼、氧化鋁等）等，生產(chǎn)設(shè)備包括碳化爐、石墨化爐、壓延機(jī)、模切機(jī)等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為導(dǎo)熱材料生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈下游應(yīng)用領(lǐng)域包括消費(fèi)電子、新能源汽車、通信設(shè)備、家用電器、醫(yī)療健康、國(guó)防軍工等行業(yè)。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)導(dǎo)熱材料行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研及未來前景研判報(bào)告》

全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速為電子計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)提供了廣闊市場(chǎng)空間。無論是企業(yè)數(shù)字化辦公升級(jí)，還是個(gè)人對(duì)智能設(shè)備的依賴加深，都促使市場(chǎng)對(duì)電子計(jì)算機(jī)需求持續(xù)攀升。中國(guó)作為全球重要的電子計(jì)算機(jī)生產(chǎn)基地，憑借完善的產(chǎn)業(yè)鏈配套、成熟的生產(chǎn)技術(shù)以及強(qiáng)大的供應(yīng)鏈韌性，能夠高效響應(yīng)市場(chǎng)需求，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量增長(zhǎng)。2025年1-4月，中國(guó)電子計(jì)算機(jī)產(chǎn)量為1.13億臺(tái)，同比增長(zhǎng)7.11%。在技術(shù)迭代驅(qū)動(dòng)下，電子計(jì)算機(jī)性能不斷提升、功能日益豐富。高性能處理器、大容量存儲(chǔ)以及先進(jìn)散熱技術(shù)等的應(yīng)用，使得電子計(jì)算機(jī)能夠滿足更復(fù)雜計(jì)算任務(wù)和多樣化應(yīng)用場(chǎng)景需求，如人工智能、大數(shù)據(jù)處理、游戲娛樂等，從而激發(fā)了消費(fèi)者和企業(yè)采購(gòu)新設(shè)備意愿，為產(chǎn)量增長(zhǎng)注入動(dòng)力。而隨著計(jì)算機(jī)處理能力的增強(qiáng)和小型化趨勢(shì)的加劇，熱量管理成為保障設(shè)備穩(wěn)定運(yùn)行的關(guān)鍵因素。因此，電子計(jì)算機(jī)產(chǎn)量的增長(zhǎng)直接帶動(dòng)了對(duì)導(dǎo)熱材料的大量需求。從導(dǎo)熱硅脂、導(dǎo)熱墊片到石墨散熱片等各類導(dǎo)熱材料，都成為電子計(jì)算機(jī)生產(chǎn)中不可或缺的組成部分，為導(dǎo)熱材料企業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。

四、市場(chǎng)規(guī)模

近年來，中國(guó)導(dǎo)熱材料行業(yè)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，技術(shù)創(chuàng)新不斷推進(jìn)，應(yīng)用領(lǐng)域日益廣泛。2024年，中國(guó)導(dǎo)熱材料行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為222億元，同比增長(zhǎng)8.18%。這一增長(zhǎng)主要得益于下游消費(fèi)電子、通信、汽車等領(lǐng)域的快速發(fā)展，這些領(lǐng)域?qū)?dǎo)熱材料的需求不斷增加，推動(dòng)了整個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張。除了消費(fèi)電子和汽車領(lǐng)域，數(shù)據(jù)中心、儲(chǔ)能設(shè)備等新基建領(lǐng)域也逐漸成為導(dǎo)熱材料的增量市場(chǎng)，高端導(dǎo)熱材料在這些領(lǐng)域的應(yīng)用前景廣闊。

五、重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況

中國(guó)導(dǎo)熱材料行業(yè)已形成“三足鼎立、多元競(jìng)爭(zhēng)”的格局，國(guó)際巨頭、本土龍頭與新興企業(yè)同臺(tái)競(jìng)技，技術(shù)迭代與市場(chǎng)重構(gòu)持續(xù)深化。美國(guó)Bergquist、英國(guó)Laird等企業(yè)憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)，在半導(dǎo)體封裝、航空航天等高端領(lǐng)域占較大份額。其產(chǎn)品導(dǎo)熱系數(shù)超15W/(m·K)，且通過UL認(rèn)證構(gòu)建技術(shù)壁壘，客戶包括英特爾、蘋果等頭部廠商。中石科技、碳元科技等本土企業(yè)通過“材料改性+工藝創(chuàng)新”打破壟斷。中石科技掌握人工合成石墨膜核心技術(shù)，導(dǎo)熱率達(dá)1200W/(m·K)，批量供貨華為、比亞迪；碳元科技開發(fā)超薄石墨片，厚度突破0.025mm，切入三星供應(yīng)鏈。飛榮達(dá)以電磁屏蔽+導(dǎo)熱一體化解決方案，在5G基站市場(chǎng)占有率攀升。而思泉新材、鴻富誠(chéng)等企業(yè)深耕液冷、相變材料領(lǐng)域。思泉新材投資6500萬美元建設(shè)液冷模組產(chǎn)線，導(dǎo)熱效率較傳統(tǒng)方案提升40%；鴻富誠(chéng)開發(fā)金剛石/銅復(fù)合材料，導(dǎo)熱系數(shù)突破800W/(m·K)，瞄準(zhǔn)數(shù)據(jù)中心散熱市場(chǎng)。

北京中石偉業(yè)科技股份有限公司成立于1997年，深耕導(dǎo)熱材料領(lǐng)域二十余年，已形成以人工合成石墨技術(shù)、導(dǎo)熱界面材料技術(shù)、熱管/均熱板技術(shù)為核心的技術(shù)體系。公司專利覆蓋從基礎(chǔ)材料研發(fā)到終端散熱解決方案的全鏈條。其高導(dǎo)熱石墨產(chǎn)品導(dǎo)熱系數(shù)達(dá)1800W/(m·K)，廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、服務(wù)器及新能源汽車電池模組；自主研發(fā)的金剛石導(dǎo)熱復(fù)合材料導(dǎo)熱性能突破傳統(tǒng)材料極限，已進(jìn)入量產(chǎn)階段。2024年，中石科技導(dǎo)熱材料營(yíng)業(yè)收入為14.90億元，同比增長(zhǎng)27.54%；導(dǎo)熱材料毛利率為27.54%，同比增加3.84個(gè)百分點(diǎn)。業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)主要來自AI終端散熱需求的爆發(fā)。例如，其高導(dǎo)熱石墨組件已應(yīng)用于北美大客戶新一代平板電腦，熱模組產(chǎn)品則切入數(shù)據(jù)中心服務(wù)器散熱市場(chǎng)。此外，公司通過精益化管理優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，毛利率較行業(yè)平均水平高出5-8個(gè)百分點(diǎn)。

深圳市飛榮達(dá)科技股份有限公司成立于1993年，業(yè)務(wù)覆蓋電磁屏蔽材料、熱管理材料及輕量化材料三大板塊。在導(dǎo)熱材料領(lǐng)域，公司以石墨片、導(dǎo)熱界面材料、液冷板為核心產(chǎn)品，其中石墨片X-Y軸導(dǎo)熱率達(dá)1900W/(m·K)，厚度可薄至0.01mm，適配折疊屏手機(jī)等精密場(chǎng)景；液冷板產(chǎn)品通過“氣脹+釬焊”工藝實(shí)現(xiàn)單點(diǎn)800W以上散熱能力，滿足英偉達(dá)H100 GPU等高功耗芯片需求。2024年，飛榮達(dá)熱管理材料及器件產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入為18.64億元，同比增長(zhǎng)7.58%；熱管理材料及器件毛利率為18.20%，同比減少1.70個(gè)百分點(diǎn)。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)得益于兩大因素：一是深度綁定華為、寧德時(shí)代等頭部客戶，例如為華為Mate60系列提供均熱板散熱方案，為寧德時(shí)代供應(yīng)動(dòng)力電池液冷板；二是5G基站散熱需求放量，其自主研發(fā)的鋁制3D VC散熱器模組已規(guī)模應(yīng)用于5G宏基站。此外，公司通過越南生產(chǎn)基地?cái)U(kuò)張及CNAS認(rèn)證實(shí)驗(yàn)室建設(shè)，進(jìn)一步鞏固全球化供應(yīng)能力。

六、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

1、技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，新型材料加速滲透

中國(guó)導(dǎo)熱材料行業(yè)正步入以技術(shù)創(chuàng)新為核心驅(qū)動(dòng)力的新階段。石墨烯、碳納米管、液態(tài)金屬等新型導(dǎo)熱材料的研究進(jìn)展顯著。例如，石墨烯導(dǎo)熱膜的導(dǎo)熱系數(shù)可達(dá)3000W/(m·K)，是傳統(tǒng)石墨膜的5倍以上，已逐步應(yīng)用于高端消費(fèi)電子和5G通信設(shè)備。此外，相變導(dǎo)熱材料（PCM）在數(shù)據(jù)中心服務(wù)器中的滲透率將持續(xù)攀升，通過固液相變吸收峰值熱量，顯著提升散熱效率。生產(chǎn)工藝的突破同樣關(guān)鍵。真空熱壓、磁控濺射等技術(shù)的應(yīng)用，使導(dǎo)熱材料厚度突破0.01mm，同時(shí)保持優(yōu)異的機(jī)械性能。例如，中石科技通過高溫?zé)Y(jié)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了氮化硼納米管導(dǎo)熱膜的批量生產(chǎn)，導(dǎo)熱性能較傳統(tǒng)材料提升40%。這些技術(shù)突破不僅滿足了AI PC、自動(dòng)駕駛等場(chǎng)景對(duì)極限散熱的需求，還推動(dòng)了導(dǎo)熱材料向多功能化方向發(fā)展，如兼具電磁屏蔽和導(dǎo)熱功能的復(fù)合材料。

2、下游需求結(jié)構(gòu)性變化，新興領(lǐng)域成為增長(zhǎng)極

5G通信、新能源汽車、數(shù)據(jù)中心三大領(lǐng)域?qū)⒊蔀閷?dǎo)熱材料需求增長(zhǎng)的核心引擎。5G基站單站功耗是4G的3-5倍，對(duì)液冷板、導(dǎo)熱凝膠等材料的需求將持續(xù)增加。同時(shí)，新能源汽車領(lǐng)域，動(dòng)力電池?zé)峁芾硐到y(tǒng)也對(duì)導(dǎo)熱材料有強(qiáng)烈需求。數(shù)據(jù)中心方面，AI算力需求推動(dòng)單機(jī)柜功率密度提升至20kW以上，間接蒸發(fā)冷卻、浸沒式液冷等新技術(shù)對(duì)導(dǎo)熱材料提出更高要求。消費(fèi)電子領(lǐng)域的需求升級(jí)同樣顯著。折疊屏手機(jī)、AR/VR設(shè)備對(duì)超薄導(dǎo)熱材料的需求激增，例如鴻富誠(chéng)開發(fā)的0.025mm超薄石墨片，已應(yīng)用于三星Galaxy Z Fold系列。此外，工業(yè)設(shè)備、航空航天等高端制造領(lǐng)域?qū)δ透邷?、抗腐蝕導(dǎo)熱材料的需求穩(wěn)步增長(zhǎng)。

3、競(jìng)爭(zhēng)格局重構(gòu)，本土企業(yè)全球突圍

中國(guó)導(dǎo)熱材料行業(yè)正形成“技術(shù)壁壘+產(chǎn)業(yè)鏈整合+全球化布局”的競(jìng)爭(zhēng)新格局。國(guó)際巨頭如Bergquist、Laird仍占據(jù)高端市場(chǎng)，但本土企業(yè)通過技術(shù)突破實(shí)現(xiàn)份額提升。例如，中石科技在半導(dǎo)體封裝導(dǎo)熱材料領(lǐng)域打破國(guó)外壟斷，產(chǎn)品進(jìn)入臺(tái)積電供應(yīng)鏈；飛榮達(dá)通過收購(gòu)歐洲熱設(shè)計(jì)公司，完善了從材料到解決方案的全鏈條能力。產(chǎn)業(yè)鏈整合成為關(guān)鍵。頭部企業(yè)通過垂直整合上游原料（如石墨、硅膠）和下游應(yīng)用（如散熱模組組裝），降低成本并提升響應(yīng)速度。例如，碳元科技在包頭建設(shè)石墨烯原料基地，實(shí)現(xiàn)核心原材料自給率超70%。同時(shí)，本土企業(yè)加速全球化布局，思泉新材在印度、越南設(shè)立生產(chǎn)基地，服務(wù)東南亞電子制造集群；阿萊德通過并購(gòu)德國(guó)熱管理公司，切入歐洲汽車供應(yīng)鏈。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（elizabethfrankierollins.com）發(fā)布的《中國(guó)導(dǎo)熱材料行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研及未來前景研判報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。