2025年中國(guó)乙烯行業(yè)發(fā)展背景、產(chǎn)業(yè)鏈、發(fā)展現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局及發(fā)展趨勢(shì)研判：中國(guó)石化、中國(guó)石油龍頭地位穩(wěn)固[圖]

內(nèi)容概要：乙烯是世界上產(chǎn)量最大的化學(xué)產(chǎn)品之一，乙烯工業(yè)是石油化工產(chǎn)業(yè)的核心，乙烯產(chǎn)品占石化產(chǎn)品的75%以上，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位，近年來，隨著我國(guó)包裝、農(nóng)業(yè)、建筑、紡織、電子電器、汽車等終端應(yīng)用市場(chǎng)的飛速發(fā)展，帶動(dòng)乙烯市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年我國(guó)乙烯表觀消費(fèi)量達(dá)3610.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)16.88%，2024年受國(guó)內(nèi)有效需求不足等諸多因素影響，我國(guó)乙烯消費(fèi)增速有所放緩，2024年我國(guó)乙烯表觀消費(fèi)量為3708.0萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.70%，同年產(chǎn)量為3493.4萬(wàn)噸，需求缺口主要來源于進(jìn)口。

上市企業(yè)：中國(guó)石化（600028）、恒力石化（600346）、中國(guó)海油（600938）、中國(guó)石油（601857）、東方盛虹（000301）、榮盛石化（002493）、中國(guó)三江化工（02198.HK）

相關(guān)企業(yè)：陜西延長(zhǎng)石油（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、浙江石油化工有限公司、遼寧寶來企業(yè)集團(tuán)有限公司、連云港石化有限公司、中海殼牌石油化工有限公司、山東裕龍石化有限公司、福建聯(lián)合石油化工有限公司、寧夏寶豐能源集團(tuán)股份有限公司、上海賽科石油化工有限責(zé)任公司

關(guān)鍵詞：乙烯發(fā)展背景、乙烯產(chǎn)業(yè)鏈、乙烯市場(chǎng)供需現(xiàn)狀、乙烯競(jìng)爭(zhēng)格局、乙烯發(fā)展趨勢(shì)

一、概述

乙烯，化學(xué)式為C2H4，分子量為28.06，是由兩個(gè)碳原子和四個(gè)氫原子組成的化合物。乙烯是石化行業(yè)核心產(chǎn)品，乙烯既是烴類裂解產(chǎn)品，又是重要的石油化工的基礎(chǔ)原料，乙烯衍生物產(chǎn)品種類眾多，在合成材料、有機(jī)合成等方面有廣泛應(yīng)用，規(guī)模占全球石化產(chǎn)品總量的75%以上，廣泛應(yīng)用于包裝、農(nóng)業(yè)、建筑、紡織、電子電器、汽車等領(lǐng)域，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要地位，全世界已將乙烯產(chǎn)量作為衡量一個(gè)國(guó)家石化行業(yè)發(fā)展水平的重要標(biāo)志之一。按純度不同，乙烯可以分為高純度乙烯和工業(yè)級(jí)乙烯；按來源不同，乙烯可以分為石油裂解乙烯和生物乙烯。

乙烯生產(chǎn)工藝主要有蒸汽裂解、催化裂解、乙烷裂解以及煤制烯烴（MTO/MTP）等，其中，蒸汽裂解是目前全球最主要的乙烯生產(chǎn)方法，將石腦油、輕柴油等原料在高溫水蒸氣存在下進(jìn)行裂解反應(yīng)，生成乙烯、丙烯等產(chǎn)品；催化裂解則是在催化劑作用下，使重質(zhì)烴類發(fā)生裂解反應(yīng)，具有選擇性好、產(chǎn)品收率高等優(yōu)點(diǎn)；乙烷裂解因具有成本低、乙烯收率高、產(chǎn)品純度高等優(yōu)勢(shì)，近年來在中國(guó)得到了快速發(fā)展；煤制烯烴工藝是中國(guó)具有特色的乙烯生產(chǎn)技術(shù)，有效緩解了中國(guó)石油資源短缺的問題。基于我國(guó)“富煤貧油少氣”的能源結(jié)構(gòu)，目前我國(guó)乙烯生產(chǎn)仍以石腦油等混合裂解為主，并發(fā)展了煤/甲醇制烯烴路線，乙烷裂解裝置占比較少。

二、發(fā)展背景

近年來，國(guó)家發(fā)改委等部門出臺(tái)政策鼓勵(lì)原油深加工，拓寬原油進(jìn)口渠道，推動(dòng)乙烯行業(yè)“基地化、園區(qū)化、一體化”發(fā)展，如重點(diǎn)建設(shè)大連長(zhǎng)興島等七大石化產(chǎn)業(yè)基地，為乙烯行業(yè)的規(guī)?；⒓刍l(fā)展提供了政策引導(dǎo)和支持，同時(shí)，采取一系列環(huán)境保護(hù)政策來限制乙烯產(chǎn)業(yè)的排放和污染，如限制排放標(biāo)準(zhǔn)、強(qiáng)制實(shí)施清潔生產(chǎn)技術(shù)和裝置等，這雖然在短期內(nèi)增加了企業(yè)的環(huán)保成本和運(yùn)營(yíng)壓力，但長(zhǎng)期來看，將推動(dòng)乙烯行業(yè)向綠色低碳方向轉(zhuǎn)型，此外，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，帶動(dòng)了乙烯下游行業(yè)如聚乙烯、聚氯乙烯、乙二醇等的需求增長(zhǎng)，為乙烯行業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)空間，同時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也促進(jìn)了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、汽車制造、電子電器等行業(yè)的發(fā)展，進(jìn)一步拉動(dòng)了對(duì)乙烯及其衍生品的需求。

三、產(chǎn)業(yè)鏈

乙烯生產(chǎn)的主要原料有石腦油、乙烷、丙烷、煤等，對(duì)于以石油為原料的生產(chǎn)路線，原油經(jīng)過常減壓蒸餾、催化裂化等工藝，生產(chǎn)出石腦油等餾分作為乙烯裂解的原料，而在一些擁有豐富天然氣資源的地區(qū)，乙烷、丙烷等也成為重要的乙烯生產(chǎn)原料，此外，煤制烯烴工藝的發(fā)展，使得煤炭也成為乙烯的間接原料，通過煤氣化、合成氣凈化、甲醇合成及甲醇制烯烴等一系列反應(yīng)生產(chǎn)乙烯。

乙烯是一種重要的有機(jī)化工原料，是衡量一個(gè)國(guó)家化學(xué)工業(yè)發(fā)展水平的標(biāo)志之一，乙烯主要用于生產(chǎn)聚乙烯（PE）、乙二醇（EG）、苯乙烯（SM）、環(huán)氧乙烷（EO）、聚氯乙烯（PVC）等基礎(chǔ)化學(xué)品，并進(jìn)一步生產(chǎn)多種合成材料及精細(xì)化學(xué)品，產(chǎn)品廣泛用于包裝、農(nóng)業(yè)、建筑、紡織、電子電器、汽車等眾多領(lǐng)域。

從下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)來看，聚乙烯為乙烯下游消費(fèi)主力，占比超60%，聚乙烯是乙烯經(jīng)聚合制得的一種熱塑性樹脂，具有優(yōu)良的耐低溫性能，化學(xué)穩(wěn)定性好，能耐大多數(shù)酸堿的侵蝕，吸水性小，電絕緣性優(yōu)良，廣泛應(yīng)用于薄膜、吹塑、注塑、管材和電線電纜等行業(yè)，近年來我國(guó)PE聚乙烯產(chǎn)能持續(xù)增長(zhǎng)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年我國(guó)聚乙烯產(chǎn)能達(dá)3571萬(wàn)噸，有效產(chǎn)能達(dá)3535.5萬(wàn)噸，產(chǎn)量達(dá)2752.15萬(wàn)噸，我國(guó)聚乙烯持續(xù)增產(chǎn)為乙烯行業(yè)發(fā)展帶來廣闊的增長(zhǎng)空間。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)乙烯行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研及未來趨勢(shì)研判報(bào)告》

四、發(fā)展現(xiàn)狀

乙烯是世界上產(chǎn)量最大的化學(xué)產(chǎn)品之一，乙烯工業(yè)是石油化工產(chǎn)業(yè)的核心，乙烯產(chǎn)品占石化產(chǎn)品的75%以上，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位，近年來，隨著我國(guó)包裝、農(nóng)業(yè)、建筑、紡織、電子電器、汽車等終端應(yīng)用市場(chǎng)的飛速發(fā)展，帶動(dòng)乙烯市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年我國(guó)乙烯表觀消費(fèi)量達(dá)3610.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)16.88%，2024年受國(guó)內(nèi)有效需求不足等諸多因素影響，我國(guó)乙烯消費(fèi)增速有所放緩，2024年我國(guó)乙烯表觀消費(fèi)量為3708.0萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.70%，同年產(chǎn)量為3493.4萬(wàn)噸，需求缺口主要來源于進(jìn)口。

據(jù)中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年我國(guó)乙烯進(jìn)口數(shù)量達(dá)222.3萬(wàn)噸，進(jìn)口金額達(dá)198060.4萬(wàn)美元，進(jìn)口均價(jià)為0.09萬(wàn)美元/噸，從進(jìn)口來源地來看，我國(guó)主要從韓國(guó)、日本、阿曼、美國(guó)、馬來西亞、新加坡、菲律賓、利比亞、阿聯(lián)酋、印度尼西亞等地進(jìn)口乙烯，2024年進(jìn)口額分別為138392.67萬(wàn)美元、34475.09萬(wàn)美元、9265.77萬(wàn)美元、7194.10萬(wàn)美元、5669.57萬(wàn)美元、977.47萬(wàn)美元、846.43萬(wàn)美元、562.25萬(wàn)美元、363.06萬(wàn)美元和313.71萬(wàn)美元。

隨著“油轉(zhuǎn)化”持續(xù)推進(jìn)、外資廠商合作布局、以及民營(yíng)項(xiàng)目的落地，未來2-3年我國(guó)乙烯產(chǎn)能將呈持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)在建乙烯產(chǎn)能達(dá)2575萬(wàn)噸/年，其中，中國(guó)石化、中國(guó)石油相關(guān)項(xiàng)目產(chǎn)能合計(jì)達(dá)1010萬(wàn)噸/年，外資參與項(xiàng)目產(chǎn)能合計(jì)達(dá)735萬(wàn)噸/年，民營(yíng)項(xiàng)目主要為寶豐內(nèi)蒙項(xiàng)目和衛(wèi)星α-烯烴綜合利用新材料項(xiàng)目，新增乙烯產(chǎn)能分別達(dá)150萬(wàn)噸/年和250萬(wàn)噸/年。從投產(chǎn)時(shí)間看，新產(chǎn)能在2025-2026年投放較為集中，2027年開始產(chǎn)能增速逐步放緩。

五、競(jìng)爭(zhēng)格局

1、整體格局

在民營(yíng)、外資企業(yè)紛紛加入，現(xiàn)存煉廠尋求向化工轉(zhuǎn)型，大型煉化一體化快速擴(kuò)能的背景下，我國(guó)乙烯工業(yè)由原來的中國(guó)石化、中國(guó)石油、中國(guó)海油為代表的央企一家獨(dú)大，逐步演變?yōu)楦黝悋?guó)企、民營(yíng)資本和外資三足鼎立格局，其中，以中國(guó)石化、中國(guó)石油為代表的央企乙烯產(chǎn)量遙遙領(lǐng)先，2024年乙烯產(chǎn)量總和占全國(guó)乙烯總產(chǎn)量的63.32%，龍頭地位穩(wěn)固；以恒力石化、榮盛石化、東方盛虹為代表的民營(yíng)企業(yè)，憑借卓越的煉化一體化配套能力，在行業(yè)中占據(jù)重要席位；以巴斯夫、埃克森美孚為代表的國(guó)際石化巨頭通過獨(dú)資石化項(xiàng)目積極投身于中國(guó)市場(chǎng)，殼牌、英力士、SABIC及沙特阿美等國(guó)際知名能源企業(yè)采取合作策略與國(guó)內(nèi)石化企業(yè)攜手并進(jìn)，均力圖在中國(guó)這一全球重要的煉化市場(chǎng)中占據(jù)一席之地，使得我國(guó)乙烯市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局不斷加劇。

2、行業(yè)內(nèi)代表企業(yè)分析

（1）中國(guó)石油化工股份有限公司

中國(guó)石油化工股份有限公司是一家上中下游一體化、石油石化主業(yè)突出、擁有比較完備銷售網(wǎng)絡(luò)、境內(nèi)外上市的股份制企業(yè)，2024年，面對(duì)國(guó)內(nèi)新增產(chǎn)能持續(xù)釋放、化工毛利大幅收窄的嚴(yán)峻形勢(shì)，公司緊貼市場(chǎng)需求，大力開展經(jīng)營(yíng)優(yōu)化和降本減費(fèi)，以效益為導(dǎo)向優(yōu)化原料、裝置、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，高負(fù)荷運(yùn)行芳烴等盈利裝置，PX產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高；持續(xù)推進(jìn)原料多元化，降低原料成本；穩(wěn)步提升高附加值產(chǎn)品比例。2024年中國(guó)石化乙烯產(chǎn)量完成1347萬(wàn)噸，占全國(guó)乙烯總產(chǎn)量的38.5%。

（2）中國(guó)石油天然氣股份有限公司

中國(guó)石油天然氣股份有限公司主要業(yè)務(wù)包括原油及天然氣的勘探、開發(fā)、生產(chǎn)、輸送和銷售及新能源業(yè)務(wù)；原油及石油產(chǎn)品的煉制，基本及衍生化工產(chǎn)品、其他化工產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售及新材料業(yè)務(wù)；煉油產(chǎn)品和非油品的銷售以及貿(mào)易業(yè)務(wù)；天然氣輸送及銷售業(yè)務(wù)。2024年，本集團(tuán)煉油化工業(yè)務(wù)積極向產(chǎn)業(yè)鏈中高端轉(zhuǎn)型，吉林石化公司、廣西石化公司乙烯等重點(diǎn)轉(zhuǎn)型升級(jí)項(xiàng)目有序推進(jìn)，藍(lán)海新材料項(xiàng)目正式啟動(dòng)，2024年中國(guó)石油乙烯產(chǎn)量達(dá)865.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.1%，占全國(guó)乙烯總產(chǎn)量的24.8%。

六、發(fā)展趨勢(shì)

未來，隨著技術(shù)進(jìn)步和規(guī)模化生產(chǎn)推進(jìn)，乙烯產(chǎn)能會(huì)繼續(xù)增加，但因前期大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)逐漸完成以及市場(chǎng)供需逐步平衡等因素，擴(kuò)張速度將逐漸放緩，此外，在環(huán)保政策日益嚴(yán)格的背景下，乙烯行業(yè)將加強(qiáng)環(huán)保技術(shù)應(yīng)用，推動(dòng)綠色低碳發(fā)展，采用更環(huán)保、更節(jié)能的生產(chǎn)工藝和設(shè)備，降低生產(chǎn)過程中的能耗和污染物排放，探索利用可再生能源，減少對(duì)化石能源的依賴。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（elizabethfrankierollins.com）發(fā)布的《中國(guó)乙烯行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研及未來趨勢(shì)研判報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。