2022年中國(guó)飼料原料行業(yè)全景速覽：行業(yè)集中度較低，魚粉成為行業(yè)發(fā)展新賽道[圖]

摘要：

產(chǎn)業(yè)鏈：市場(chǎng)需求增加，行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格上漲

中國(guó)目前的飼料產(chǎn)品都是由單一的飼料原料復(fù)合配制成品，中國(guó)飼料生產(chǎn)情況即可代表中國(guó)飼料原料消耗情況。近年來，中國(guó)飼料產(chǎn)量呈逐年增加趨勢(shì)，且產(chǎn)量增速總體大幅上升。2021年中國(guó)飼料產(chǎn)量達(dá)2.93億噸，同比上升16%；該年中國(guó)飼料原料消耗量達(dá)2.93億噸，近年來，中國(guó)飼料原料需求、消耗量逐年增加。2021年，中國(guó)玉米市場(chǎng)均價(jià)達(dá)1.22元/斤，同比小幅上漲5%左右；大豆市場(chǎng)均價(jià)達(dá)5.61元/公斤，同比增長(zhǎng)24.3%；飼用豆粕市場(chǎng)售價(jià)達(dá)3623.92元/噸，同比增幅達(dá)18%；中國(guó)主要飼料原料產(chǎn)品價(jià)格皆大幅上漲。

企業(yè)格局：企業(yè)盈利能力提升，行業(yè)集中度有待提高

近年來，中國(guó)飼料原料重點(diǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)毛利率都呈整體上漲趨勢(shì)。2021年，百洋股份、正虹科技、金新農(nóng)的企業(yè)毛利率分別為26.24%、20.83%、14.24%；三家企業(yè)中百洋股份企業(yè)盈利能力最強(qiáng)，金新農(nóng)企業(yè)盈利情況提升最快。飼料原料行業(yè)大部分產(chǎn)品都屬于農(nóng)副產(chǎn)品初加工產(chǎn)品，行業(yè)準(zhǔn)入門檻較低，且行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品種類較多、各企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品種類單一，行業(yè)內(nèi)企業(yè)市場(chǎng)占比普遍不高，市場(chǎng)集中度低。2021年，百洋股份、正虹科技、金新農(nóng)三家企業(yè)市場(chǎng)占比率分別為0.013%、0.124%、0.051%。

發(fā)展趨勢(shì)：市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)，魚粉成為行業(yè)發(fā)展新賽道

未來中國(guó)畜牧養(yǎng)殖業(yè)及水產(chǎn)養(yǎng)殖規(guī)模將進(jìn)一步提升，為追求養(yǎng)殖業(yè)產(chǎn)業(yè)收益、降低養(yǎng)殖成本、縮短養(yǎng)殖時(shí)期，新型、復(fù)合的養(yǎng)殖飼料產(chǎn)品市場(chǎng)需求度將進(jìn)一步增加，各種飼料配制原料產(chǎn)品市場(chǎng)將進(jìn)一步擴(kuò)大，市場(chǎng)對(duì)飼料原料種類劃分將進(jìn)一步被細(xì)化，中國(guó)飼料原料行業(yè)將成為飼料生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)必須完成的產(chǎn)業(yè)鏈一環(huán)。魚粉在中國(guó)的市場(chǎng)消耗量在200萬噸左右，是全球魚粉最大消費(fèi)市場(chǎng)，但中國(guó)魚粉產(chǎn)量?jī)H占全球魚粉產(chǎn)量14%左右，國(guó)內(nèi)魚粉市場(chǎng)高度依賴于國(guó)外進(jìn)口，行業(yè)市場(chǎng)廣闊。

關(guān)鍵詞：飼料原料行業(yè)現(xiàn)狀、飼料原料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、飼料原料企業(yè)格局、飼料原料發(fā)展趨勢(shì)

一、產(chǎn)業(yè)鏈：市場(chǎng)需求增加，行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格上漲

飼料原料是指單一的飼料原料，可用于直接飼養(yǎng)或配置復(fù)合飼料的飼料種類，包括糧食原糧、大豆、豆粕、玉米、魚粉、氨基酸、雜粕、添加劑、乳清粉、油脂、肉骨粉、谷物等十三個(gè)品種。

中國(guó)飼料原料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

中國(guó)目前的飼料產(chǎn)品都是由單一的飼料原料復(fù)合配制成品，中國(guó)飼料生產(chǎn)情況即可代表中國(guó)飼料原料消耗情況。近年來，中國(guó)飼料產(chǎn)量呈逐年增加趨勢(shì)，且產(chǎn)量增速總體大幅上升。2021年中國(guó)飼料產(chǎn)量達(dá)2.93億噸，同比上升16%；該年中國(guó)飼料原料消耗量達(dá)2.93億噸。近年來，中國(guó)飼料原料需求、消耗量逐年增加。

中國(guó)飼料生產(chǎn)情況

中國(guó)畜產(chǎn)品及水產(chǎn)品市場(chǎng)需求逐年增加，中國(guó)畜產(chǎn)品及水產(chǎn)品養(yǎng)殖規(guī)模逐年擴(kuò)大，產(chǎn)品產(chǎn)量呈總體上漲態(tài)勢(shì)。2021年，中國(guó)人工養(yǎng)殖水產(chǎn)品產(chǎn)量達(dá)5288.62萬噸，同比增長(zhǎng)3%；畜產(chǎn)品產(chǎn)量達(dá)8989.99萬噸，同比增加16%。隨著中國(guó)居民生活水平進(jìn)一步提升，中國(guó)畜牧養(yǎng)殖及水產(chǎn)養(yǎng)殖市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，對(duì)養(yǎng)殖所需飼料產(chǎn)品需求進(jìn)一步增加，中國(guó)飼料原料產(chǎn)品消耗將進(jìn)一步增大。

中國(guó)畜牧養(yǎng)殖及水產(chǎn)養(yǎng)殖產(chǎn)品產(chǎn)量情況

現(xiàn)代畜牧、水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)為增加養(yǎng)殖產(chǎn)量、保證養(yǎng)殖效果，通常將單一的飼料品種根據(jù)養(yǎng)殖需求不同進(jìn)行不同比例調(diào)配，將單一的飼料原料調(diào)配成為復(fù)合的飼料產(chǎn)品。畜牧養(yǎng)殖業(yè)及水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的養(yǎng)殖飼料80%以上的飼料原料成本都來自于能量類及蛋白質(zhì)類飼料原料，如玉米、豆粕、米糠、次粉、小麥麩、魚粉等，其次則是石粉、磷酸氫鈣等礦物質(zhì)及維生素類的飼料原料；由于魚粉豐富的蛋白質(zhì)營(yíng)養(yǎng)，一般作為飼料生產(chǎn)過程中重要的動(dòng)物性蛋白質(zhì)添加原料，水產(chǎn)飼料原料成本中有20%左右來自于魚粉。

中國(guó)畜牧/水產(chǎn)養(yǎng)殖復(fù)合飼料原料成本構(gòu)成情況

近年來，中國(guó)玉米年產(chǎn)量基本維持相對(duì)平衡，2021年中國(guó)玉米產(chǎn)量為2.73億噸，同比增加5%；由于中國(guó)豆類農(nóng)作物播種面積減少，2021年，中國(guó)豆類農(nóng)作物產(chǎn)量大幅下降至1965.52萬噸，同比下降14%。中國(guó)魚粉消耗量達(dá)200萬噸左右，是全球魚粉消耗最多的市場(chǎng)，但目前中國(guó)國(guó)內(nèi)魚粉產(chǎn)量?jī)H在70萬噸左右，市場(chǎng)產(chǎn)品供給主要依賴于進(jìn)口，2021年，中國(guó)魚粉進(jìn)口數(shù)量達(dá)182.34萬噸，同比增加40.1%。

中國(guó)主要飼料原料生產(chǎn)、進(jìn)出口情況

近兩年來，由于國(guó)際形勢(shì)、疫情、播種面積等原因，2021年，中國(guó)玉米市場(chǎng)均價(jià)達(dá)1.22元/斤，同比小幅上漲5%左右；大豆市場(chǎng)均價(jià)達(dá)5.61元/公斤，同比增長(zhǎng)24.3%；飼用豆粕市場(chǎng)售價(jià)達(dá)3623.92元/噸，同比增幅達(dá)18%；中國(guó)主要飼料原料產(chǎn)品價(jià)格皆大幅上漲。至2022年，玉米、大豆、飼用豆粕市場(chǎng)價(jià)格除玉米價(jià)格維持相對(duì)平穩(wěn)外，大豆、飼用豆粕價(jià)格皆呈持續(xù)上升趨勢(shì)，且漲幅較大；2022年1-8月，中國(guó)大豆、飼用豆粕市場(chǎng)價(jià)格分別漲至5.99元/公斤、4294.63元/噸，同比漲幅分別為8.4%、19%。2021年，中國(guó)魚粉進(jìn)口價(jià)格達(dá)1497.84美元/噸，同比增加9%左右。

中國(guó)飼料主要原料價(jià)格變化情況

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國(guó)飼料原料產(chǎn)業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)及投資方向分析報(bào)告》

二、企業(yè)格局：企業(yè)盈利能力提升，行業(yè)集中度有待增加

中國(guó)飼料原料重點(diǎn)企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率皆100%左右，企業(yè)產(chǎn)銷平穩(wěn)，行業(yè)內(nèi)企業(yè)基本是以銷定產(chǎn)。近年來，百洋股份及正虹科技產(chǎn)品產(chǎn)銷情況大幅下降，2021年產(chǎn)量分別為2.73萬噸、36.23萬噸，同比變化率分別為-26%、20%，自2018年來，復(fù)合增長(zhǎng)率分別為-7.36%、-2.80%；金新農(nóng)企業(yè)產(chǎn)品銷量逐年增加，2021年，銷量同比增幅達(dá)69%，增至14.93萬噸，自2018年來的復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)23.7%。

中國(guó)飼料原料重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況

三家企業(yè)中，百洋股份與其他兩家企業(yè)不同，該企業(yè)主要生產(chǎn)的飼料原料產(chǎn)品是以食用價(jià)值較低或不能食用的水產(chǎn)動(dòng)植物和食品加工的廢棄物等為原料加工、生產(chǎn)所得的魚粉、魚油等，該企業(yè)已形成捕撈、養(yǎng)殖—食品加工—飼料及飼料原料的產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營(yíng)模式。2021年，由于百洋股份主要合作捕撈地毛里塔尼亞捕獲的漁獲物出油率不高，使得企業(yè)魚油產(chǎn)銷量下降；中國(guó)國(guó)內(nèi)捕撈季開始后，受到氣候等因素的影響捕撈量較少，漁獲物供給不足，導(dǎo)致企業(yè)中國(guó)國(guó)內(nèi)魚粉產(chǎn)銷量也出現(xiàn)了下降；因此，百洋股份2021年企業(yè)營(yíng)業(yè)收入及成本皆大幅下降，分別為2.13億元、1.57億元。

正虹科技、金新農(nóng)兩家企業(yè)主要飼料原料產(chǎn)品皆來自于糧食產(chǎn)品收購(gòu)、加工。2021年，中國(guó)糧食市場(chǎng)價(jià)格上漲使得企業(yè)營(yíng)業(yè)成本上升，飼料原料產(chǎn)品價(jià)格上升使得企業(yè)營(yíng)業(yè)收入因此大幅上升，兩家企業(yè)營(yíng)收分別0.34億元、3.37億元，營(yíng)業(yè)成本分別為0.27億元、2.89億元。

近年來，中國(guó)飼料原料重點(diǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)毛利率都呈整體上漲趨勢(shì)。2021年，百洋股份、正虹科技、金新農(nóng)的企業(yè)毛利率分別為26.24%、20.83%、14.24%；三家企業(yè)中百洋股份企業(yè)盈利能力最強(qiáng)，金新農(nóng)企業(yè)盈利情況提升最快。

中國(guó)飼料原料重點(diǎn)企業(yè)盈利情況

飼料原料行業(yè)大部分產(chǎn)品都屬于農(nóng)副產(chǎn)品初加工產(chǎn)品，行業(yè)準(zhǔn)入門檻較低，且行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品種類較多、各企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品種類單一，行業(yè)內(nèi)企業(yè)市場(chǎng)占比普遍不高，市場(chǎng)集中度低。2021年，百洋股份、正虹科技、金新農(nóng)三家企業(yè)市場(chǎng)占比率分別為0.013%、0.124%、0.051%。

中國(guó)飼料原料重點(diǎn)企業(yè)市場(chǎng)占比情況

三、發(fā)展趨勢(shì)：市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)，魚粉成為行業(yè)發(fā)展新賽道

1、市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)，行業(yè)發(fā)展前景廣闊

隨著中國(guó)居民經(jīng)濟(jì)水平進(jìn)一步提升、消費(fèi)水平回升，居民對(duì)肉類產(chǎn)品需求量會(huì)進(jìn)一步增多、對(duì)水產(chǎn)產(chǎn)品需求量進(jìn)一步增大，未來中國(guó)畜牧養(yǎng)殖業(yè)及水產(chǎn)養(yǎng)殖規(guī)模將進(jìn)一步提升，為追求養(yǎng)殖業(yè)產(chǎn)業(yè)收益、降低養(yǎng)殖成本、縮短養(yǎng)殖時(shí)期，新型、復(fù)合的養(yǎng)殖飼料產(chǎn)品市場(chǎng)需求度將進(jìn)一步增加，各種飼料配制原料產(chǎn)品市場(chǎng)將進(jìn)一步擴(kuò)大，市場(chǎng)對(duì)飼料原料種類劃分將進(jìn)一步被細(xì)化，中國(guó)飼料原料行業(yè)將成為飼料生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)必須完成的產(chǎn)業(yè)鏈一環(huán)。

2、行業(yè)成本持續(xù)上漲，對(duì)終端養(yǎng)殖業(yè)形成持續(xù)壓力

就目前行業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格而言，進(jìn)入2022年，中國(guó)飼料原料價(jià)格呈持續(xù)上漲趨勢(shì)，雖未對(duì)飼料原料生產(chǎn)企業(yè)盈利造成威脅，但給下游飼料行業(yè)成本造成嚴(yán)重壓力，傳遞到終端養(yǎng)殖行業(yè)，使得中國(guó)養(yǎng)殖業(yè)行業(yè)成本持續(xù)上漲，給中國(guó)養(yǎng)殖行業(yè)內(nèi)各企業(yè)盈利能力帶來挑戰(zhàn)。未來一段時(shí)間，行業(yè)成本壓力或?qū)⒊掷m(xù)存在，對(duì)中國(guó)飼料原料行業(yè)影響及下游、終端行業(yè)影響巨大，需持續(xù)關(guān)注。

3、魚粉成為行業(yè)發(fā)展新賽道，行業(yè)集中度有望提升

飼料原料行業(yè)產(chǎn)品種類眾多，但市場(chǎng)需求較高的產(chǎn)品除玉米、豆粕等農(nóng)副產(chǎn)品外，市場(chǎng)需求度最高、消耗最大的產(chǎn)品是魚粉，因其豐富的蛋白質(zhì)營(yíng)養(yǎng)，在飼料生產(chǎn)過程中一般作為重要的動(dòng)物性蛋白質(zhì)添加原料，其市場(chǎng)消耗量在200萬噸左右，是全球魚粉最大消費(fèi)市場(chǎng)，但中國(guó)魚粉產(chǎn)量?jī)H占全球魚粉產(chǎn)量14%左右，國(guó)內(nèi)魚粉市場(chǎng)高度依賴于國(guó)外進(jìn)口，行業(yè)市場(chǎng)廣闊；近年來，以魚粉為主要飼料原料產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)的企業(yè)百洋股份企業(yè)盈利能力持續(xù)提升、市場(chǎng)占比小幅上升，行業(yè)可發(fā)展性良好。隨著行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)逐漸形成行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品產(chǎn)銷或?qū)⒂型蛐袠I(yè)頭部企業(yè)集中。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（elizabethfrankierollins.com）發(fā)布的《2022-2028年中國(guó)飼料原料產(chǎn)業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)及投資方向分析報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。