2022年中國飼料原料行業(yè)全景速覽：行業(yè)集中度較低，魚粉成為行業(yè)發(fā)展新賽道[圖]

摘要：

產業(yè)鏈：市場需求增加，行業(yè)產品價格上漲

中國目前的飼料產品都是由單一的飼料原料復合配制成品，中國飼料生產情況即可代表中國飼料原料消耗情況。近年來，中國飼料產量呈逐年增加趨勢，且產量增速總體大幅上升。2021年中國飼料產量達2.93億噸，同比上升16%；該年中國飼料原料消耗量達2.93億噸，近年來，中國飼料原料需求、消耗量逐年增加。2021年，中國玉米市場均價達1.22元/斤，同比小幅上漲5%左右；大豆市場均價達5.61元/公斤，同比增長24.3%；飼用豆粕市場售價達3623.92元/噸，同比增幅達18%；中國主要飼料原料產品價格皆大幅上漲。

企業(yè)格局：企業(yè)盈利能力提升，行業(yè)集中度有待提高

近年來，中國飼料原料重點企業(yè)業(yè)務毛利率都呈整體上漲趨勢。2021年，百洋股份、正虹科技、金新農的企業(yè)毛利率分別為26.24%、20.83%、14.24%；三家企業(yè)中百洋股份企業(yè)盈利能力最強，金新農企業(yè)盈利情況提升最快。飼料原料行業(yè)大部分產品都屬于農副產品初加工產品，行業(yè)準入門檻較低，且行業(yè)內產品種類較多、各企業(yè)生產產品種類單一，行業(yè)內企業(yè)市場占比普遍不高，市場集中度低。2021年，百洋股份、正虹科技、金新農三家企業(yè)市場占比率分別為0.013%、0.124%、0.051%。

發(fā)展趨勢：市場需求持續(xù)增長，魚粉成為行業(yè)發(fā)展新賽道

未來中國畜牧養(yǎng)殖業(yè)及水產養(yǎng)殖規(guī)模將進一步提升，為追求養(yǎng)殖業(yè)產業(yè)收益、降低養(yǎng)殖成本、縮短養(yǎng)殖時期，新型、復合的養(yǎng)殖飼料產品市場需求度將進一步增加，各種飼料配制原料產品市場將進一步擴大，市場對飼料原料種類劃分將進一步被細化，中國飼料原料行業(yè)將成為飼料生產企業(yè)生產經營必須完成的產業(yè)鏈一環(huán)。魚粉在中國的市場消耗量在200萬噸左右，是全球魚粉最大消費市場，但中國魚粉產量僅占全球魚粉產量14%左右，國內魚粉市場高度依賴于國外進口，行業(yè)市場廣闊。

關鍵詞：飼料原料行業(yè)現狀、飼料原料行業(yè)產業(yè)鏈、飼料原料企業(yè)格局、飼料原料發(fā)展趨勢

一、產業(yè)鏈：市場需求增加，行業(yè)產品價格上漲

飼料原料是指單一的飼料原料，可用于直接飼養(yǎng)或配置復合飼料的飼料種類，包括糧食原糧、大豆、豆粕、玉米、魚粉、氨基酸、雜粕、添加劑、乳清粉、油脂、肉骨粉、谷物等十三個品種。

中國飼料原料行業(yè)產業(yè)鏈

中國目前的飼料產品都是由單一的飼料原料復合配制成品，中國飼料生產情況即可代表中國飼料原料消耗情況。近年來，中國飼料產量呈逐年增加趨勢，且產量增速總體大幅上升。2021年中國飼料產量達2.93億噸，同比上升16%；該年中國飼料原料消耗量達2.93億噸。近年來，中國飼料原料需求、消耗量逐年增加。

中國飼料生產情況

中國畜產品及水產品市場需求逐年增加，中國畜產品及水產品養(yǎng)殖規(guī)模逐年擴大，產品產量呈總體上漲態(tài)勢。2021年，中國人工養(yǎng)殖水產品產量達5288.62萬噸，同比增長3%；畜產品產量達8989.99萬噸，同比增加16%。隨著中國居民生活水平進一步提升，中國畜牧養(yǎng)殖及水產養(yǎng)殖市場規(guī)模將進一步擴大，對養(yǎng)殖所需飼料產品需求進一步增加，中國飼料原料產品消耗將進一步增大。

中國畜牧養(yǎng)殖及水產養(yǎng)殖產品產量情況

現代畜牧、水產養(yǎng)殖業(yè)為增加養(yǎng)殖產量、保證養(yǎng)殖效果，通常將單一的飼料品種根據養(yǎng)殖需求不同進行不同比例調配，將單一的飼料原料調配成為復合的飼料產品。畜牧養(yǎng)殖業(yè)及水產養(yǎng)殖業(yè)的養(yǎng)殖飼料80%以上的飼料原料成本都來自于能量類及蛋白質類飼料原料，如玉米、豆粕、米糠、次粉、小麥麩、魚粉等，其次則是石粉、磷酸氫鈣等礦物質及維生素類的飼料原料；由于魚粉豐富的蛋白質營養(yǎng)，一般作為飼料生產過程中重要的動物性蛋白質添加原料，水產飼料原料成本中有20%左右來自于魚粉。

中國畜牧/水產養(yǎng)殖復合飼料原料成本構成情況

近年來，中國玉米年產量基本維持相對平衡，2021年中國玉米產量為2.73億噸，同比增加5%；由于中國豆類農作物播種面積減少，2021年，中國豆類農作物產量大幅下降至1965.52萬噸，同比下降14%。中國魚粉消耗量達200萬噸左右，是全球魚粉消耗最多的市場，但目前中國國內魚粉產量僅在70萬噸左右，市場產品供給主要依賴于進口，2021年，中國魚粉進口數量達182.34萬噸，同比增加40.1%。

中國主要飼料原料生產、進出口情況

近兩年來，由于國際形勢、疫情、播種面積等原因，2021年，中國玉米市場均價達1.22元/斤，同比小幅上漲5%左右；大豆市場均價達5.61元/公斤，同比增長24.3%；飼用豆粕市場售價達3623.92元/噸，同比增幅達18%；中國主要飼料原料產品價格皆大幅上漲。至2022年，玉米、大豆、飼用豆粕市場價格除玉米價格維持相對平穩(wěn)外，大豆、飼用豆粕價格皆呈持續(xù)上升趨勢，且漲幅較大；2022年1-8月，中國大豆、飼用豆粕市場價格分別漲至5.99元/公斤、4294.63元/噸，同比漲幅分別為8.4%、19%。2021年，中國魚粉進口價格達1497.84美元/噸，同比增加9%左右。

中國飼料主要原料價格變化情況

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國飼料原料產業(yè)發(fā)展動態(tài)及投資方向分析報告》

二、企業(yè)格局：企業(yè)盈利能力提升，行業(yè)集中度有待增加

中國飼料原料重點企業(yè)產品產銷率皆100%左右，企業(yè)產銷平穩(wěn)，行業(yè)內企業(yè)基本是以銷定產。近年來，百洋股份及正虹科技產品產銷情況大幅下降，2021年產量分別為2.73萬噸、36.23萬噸，同比變化率分別為-26%、20%，自2018年來，復合增長率分別為-7.36%、-2.80%；金新農企業(yè)產品銷量逐年增加，2021年，銷量同比增幅達69%，增至14.93萬噸，自2018年來的復合增長率達23.7%。

中國飼料原料重點企業(yè)經營情況

三家企業(yè)中，百洋股份與其他兩家企業(yè)不同，該企業(yè)主要生產的飼料原料產品是以食用價值較低或不能食用的水產動植物和食品加工的廢棄物等為原料加工、生產所得的魚粉、魚油等，該企業(yè)已形成捕撈、養(yǎng)殖—食品加工—飼料及飼料原料的產業(yè)鏈經營模式。2021年，由于百洋股份主要合作捕撈地毛里塔尼亞捕獲的漁獲物出油率不高，使得企業(yè)魚油產銷量下降；中國國內捕撈季開始后，受到氣候等因素的影響捕撈量較少，漁獲物供給不足，導致企業(yè)中國國內魚粉產銷量也出現了下降；因此，百洋股份2021年企業(yè)營業(yè)收入及成本皆大幅下降，分別為2.13億元、1.57億元。

正虹科技、金新農兩家企業(yè)主要飼料原料產品皆來自于糧食產品收購、加工。2021年，中國糧食市場價格上漲使得企業(yè)營業(yè)成本上升，飼料原料產品價格上升使得企業(yè)營業(yè)收入因此大幅上升，兩家企業(yè)營收分別0.34億元、3.37億元，營業(yè)成本分別為0.27億元、2.89億元。

近年來，中國飼料原料重點企業(yè)業(yè)務毛利率都呈整體上漲趨勢。2021年，百洋股份、正虹科技、金新農的企業(yè)毛利率分別為26.24%、20.83%、14.24%；三家企業(yè)中百洋股份企業(yè)盈利能力最強，金新農企業(yè)盈利情況提升最快。

中國飼料原料重點企業(yè)盈利情況

飼料原料行業(yè)大部分產品都屬于農副產品初加工產品，行業(yè)準入門檻較低，且行業(yè)內產品種類較多、各企業(yè)生產產品種類單一，行業(yè)內企業(yè)市場占比普遍不高，市場集中度低。2021年，百洋股份、正虹科技、金新農三家企業(yè)市場占比率分別為0.013%、0.124%、0.051%。

中國飼料原料重點企業(yè)市場占比情況

三、發(fā)展趨勢：市場需求持續(xù)增長，魚粉成為行業(yè)發(fā)展新賽道

1、市場需求持續(xù)增長，行業(yè)發(fā)展前景廣闊

隨著中國居民經濟水平進一步提升、消費水平回升，居民對肉類產品需求量會進一步增多、對水產產品需求量進一步增大，未來中國畜牧養(yǎng)殖業(yè)及水產養(yǎng)殖規(guī)模將進一步提升，為追求養(yǎng)殖業(yè)產業(yè)收益、降低養(yǎng)殖成本、縮短養(yǎng)殖時期，新型、復合的養(yǎng)殖飼料產品市場需求度將進一步增加，各種飼料配制原料產品市場將進一步擴大，市場對飼料原料種類劃分將進一步被細化，中國飼料原料行業(yè)將成為飼料生產企業(yè)生產經營必須完成的產業(yè)鏈一環(huán)。

2、行業(yè)成本持續(xù)上漲，對終端養(yǎng)殖業(yè)形成持續(xù)壓力

就目前行業(yè)產品市場價格而言，進入2022年，中國飼料原料價格呈持續(xù)上漲趨勢，雖未對飼料原料生產企業(yè)盈利造成威脅，但給下游飼料行業(yè)成本造成嚴重壓力，傳遞到終端養(yǎng)殖行業(yè)，使得中國養(yǎng)殖業(yè)行業(yè)成本持續(xù)上漲，給中國養(yǎng)殖行業(yè)內各企業(yè)盈利能力帶來挑戰(zhàn)。未來一段時間，行業(yè)成本壓力或將持續(xù)存在，對中國飼料原料行業(yè)影響及下游、終端行業(yè)影響巨大，需持續(xù)關注。

3、魚粉成為行業(yè)發(fā)展新賽道，行業(yè)集中度有望提升

飼料原料行業(yè)產品種類眾多，但市場需求較高的產品除玉米、豆粕等農副產品外，市場需求度最高、消耗最大的產品是魚粉，因其豐富的蛋白質營養(yǎng)，在飼料生產過程中一般作為重要的動物性蛋白質添加原料，其市場消耗量在200萬噸左右，是全球魚粉最大消費市場，但中國魚粉產量僅占全球魚粉產量14%左右，國內魚粉市場高度依賴于國外進口，行業(yè)市場廣闊；近年來，以魚粉為主要飼料原料產品經營的企業(yè)百洋股份企業(yè)盈利能力持續(xù)提升、市場占比小幅上升，行業(yè)可發(fā)展性良好。隨著行業(yè)內主要企業(yè)逐漸形成行業(yè)產業(yè)鏈，行業(yè)內產品產銷或將有望向行業(yè)頭部企業(yè)集中。

以上數據及信息可參考智研咨詢（elizabethfrankierollins.com）發(fā)布的《2022-2028年中國飼料原料產業(yè)發(fā)展動態(tài)及投資方向分析報告》。智研咨詢是中國領先產業(yè)咨詢機構，提供深度產業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。